Das unabhängige Analysehaus MORGEN & MORGEN hat die Überschussbeteiligungen von 49 Versicherungsgesellschaften untersucht. Es gab weitere Erhöhungen in diesem Jahr, wenngleich sich die Kennzahl beim Großteil der Versicherer etwa auf dem Niveau des Vorjahres hält.
Bereits Anfang 2023 deuteten erstmals seit langer Zeit erhöhte Überschussdeklarationen auf eine mögliche Trendwende hin, die 2024 dann auch einsetzte, begünstigt durch den anhaltenden Zinsanstieg im Kapitalmarkt. Und auch dieses Jahr gab es weitere Erhöhungen zu verzeichnen, wenngleich auch nicht in der Breite des Vorjahres. So schreibt es das Analysehaus MORGEN & MORGEN in seiner aktuellen Untersuchung zu den Überschussbeteiligungen von 49 Versicherern im Jahr 2025.
Für 2025 hat weniger als die Hälfte der 49 betrachteten Versicherer ihre Überschussbeteiligung erhöht, während ein Unternehmen nach einem deutlichen Anstieg im Vorjahr die Beteiligung leicht gesenkt hat. Der Großteil der Versicherer hält die Überschussbeteiligung auf dem Niveau des Vorjahres. Bei einzelnen Tarifen gibt es abweichende Deklarationen, insbesondere bei neuen Produkten wie Indexpolicen und der „Neuen Klassik“. Hier sind MORGEN & MORGEN zufolge teils höhere Beteiligungen zu verzeichnen.
Laufende Verzinsung 2025
Im vergangenen Jahr haben 37 Versicherer zum Jahreswechsel ihre Überschussbeteiligung angehoben – dieses Jahr sind es nur noch 18 Gesellschaften. 30 Versicherer halten die Beteiligung an ihren Überschüssen aktuell konstant. Das Niveau der Deklarationen erhöht sich insgesamt minimal.
Die einzelnen Erhöhungen je Versicherer in der Differenz zum Vorjahr variieren von 0,10 bis 0,80 Prozentpunkten. Vier Versicherer knacken mit ihren diesjährigen Erhöhungen die 2 %-Marke. Insgesamt bieten damit bis auf drei Gesellschaften alle eine Überschussbeteiligung zwischen 2 % und 3,25 %. Knapp die Hälfte der Versicherer liegt mit ihren Überschüssen zwischen 2% und 2,5 %. 13 Versicherer bieten über 2,5 %, bleiben aber unter 3 %. 10 Gesellschaften bieten 3 % und mehr, zwei davon das Maximum von 3,25 %.
Meine Stellungnahme
Laut Morgen & Morgen soll die Entwicklung der Rentabilität der Lebensversicherung positiv sein. Ist es auch, aber auf welchem Niveau?
Sparen in die Altersarmut
Menschen haben Probleme exponentiell zu denken. Addition und Subtraktion erscheinen uns leichter als die Multiplikation und Division von Zahlen. Exponentielles Vermögenswachstum ist für uns noch schwieriger nachzuvollziehen. Somit gilt das menschliche Gehirn auch als wenig empfänglich für den Zinseszins-Effekt, also die Verzinsung von Kapital, welche ein erhöhtes Grundkapital nach sich zieht. Dieses dient im Folgejahr wiederum als Grundlage für die Berechnung anfallender Zinsen. Als effektives Mittel zur Überwindung der mangelnden Nachvollziehbarkeit exponentieller Entwicklungen gilt die Visualisierung.
Die Analyse mit meinem Real-Rendite-Rechner ergeben keine schönen Ergebnisse für die Lebensversicherung als Altersvorsorgeprodukt. Sollte lediglich der Garantiebetrag nach der Laufzeit ausgezahlt werden, wäre der reale Vermögensverlust bei einer Inflationsrate von 2 % desaströse 31,74 %. Selbst bei der aktuell rentabelsten Lebensversicherung, die für 2025 eine Gesamtverzinsung von 3,25 % (laut Morgen & Morgen) deklariert, beträgt der reale Vermögensverlust immer noch 7,36 %.
Macht das wirklich Sinn?
Kostenlose Vorabveröffentlichung von „Erfolgsformel Ruhestandsplanung“
Auf die Risiken der Deckungsstöcke der Lebensversicherungen wird gar nicht eingegangen. Hierzu habe ich in der Vorabveröffentlichung zu meinem im Sommer erscheinenden Buch „Erfolgsformel Ruhestandsplanung“ ausführlich Stellung genommen und Alternativen vorgestellt. Die Vorabveröffentlichung können Sie sich kostenlos downloaden unter www.erfolgsformel-ruhestandsplanung.de.
Verkauf Ihrer Lebensversicherung
Wenn Sie zu dem Entschluss gekommen sind Ihre Lebensversicherung nicht weiter fortzuführen gibt es mehrere Möglichkeiten – kündigen oder verkaufen. In den meisten Fällen lohnt es sich den Vertrag zu verkaufen.
Warum? Siehe unter: https://www.prolife-gmbh.de/fuer-endkunden/lebensversicherung
Wichtiger Hinweis: Bei dem verfassten Text handelt es sich um die Meinung des Autors. Er stellt weder eine Kauf- bzw. Verkaufsempfehlung oder eine Beratung dar. Beratungen können immer nur persönlich geschehen. Wenn Sie eine Beratung wünschen, nutzen Sie bitte eine der Kontaktmöglichkeiten.
